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Femsa, un conglomerado líder en comercio y consumo, ha lanzado una oferta para recomprar hasta 250 millones de dólares de un bono internacional. Esta iniciativa tiene como objetivo mejorar su perfil de pasivos y optimizar su estructura financiera. A continuación, exploraremos los detalles de esta oferta y su impacto potencial en la compañía.
¿Qué Implica la Oferta de Recompra?
Detalles de la Oferta
Femsa ha anunciado que la oferta aplica para los dueños de un certificado con mil 557 millones de dólares en circulación, que paga una tasa de interés de 3.5% y que vence en 2050. La matriz de Coca Cola Femsa comunicó esta información, destacando que la propuesta estará vigente hasta el 3 de julio.
Objetivos de la Oferta
“La oferta de adquisición descrita anteriormente forma parte integral de la serie de iniciativas estratégicas anunciadas por Femsa en febrero de 2023, como resultado de una exhaustiva revisión estratégica de la plataforma de negocios de Femsa”, mencionó la firma en su comunicado.
Estructura del Pago
Pago Base y Premios
El pago base por cada mil dólares del principal de las notas será de aproximadamente 794.94 dólares, más intereses devengados y no pagados. Además, se incluye un premio de 30 dólares para quienes se adhieran a la oferta antes de la fecha temprana de aceptación.
Inversión Total y Beneficios
Si Femsa logra cubrir la totalidad de la oferta, podría deshacerse de 250 millones de dólares de deuda con una inversión de aproximadamente 199 millones más intereses. Esto representa una significativa reducción de su carga financiera.
Impacto en el Mercado de Bonos
Cotización Actual de los Bonos
Los bonos de Femsa, emitidos en enero de 2020 originalmente por mil 500 millones de dólares, actualmente cotizan con un precio sucio de aproximadamente mil 513 dólares, lo que representa un 24% debajo de su valor nominal. Esta información es proporcionada por el sistema informativo Hub de Infosel.
Estado Financiero Actual de Femsa
Al cierre de enero, la deuda neta de Femsa, excluyendo la de Coca Cola Femsa, sumaba 14 mil 863 millones de dólares, lo cual representa 0.24 veces su flujo de operación ajustado de los últimos 12 meses. Además, la compañía cuenta con efectivo e inversiones por más de ocho mil millones de dólares gracias a su nueva estrategia de negocios.
